Распространена в тропических и субтропических областях Южной Америки.

По строению она очень напоминает предыдущий вид. На ее мутовках от 3 до 5 более крупных и сочных листков длиной 1,5–2см. Длина листочков и расстояние между мутовками у зубчатой элодеи очень различны, что зависит от условий жизни (у подвида Elodea densa longifolia листочки особенно длинные). Размножение и рост ее как и у предыдущего вида, но растет и развивается она в течение круглого года и легко переносит более высокие температуры, поэтому является желательным растением в аквариуме.